氣候變化將衝擊房市

有位參議員Sheldon Whitehouse，最近談論氣候變化對美國住房和房屋保險業的影響。根據參議院預算委員會的聽證會得到的見解，他警告氣候變化引發類似於2008年金融危機的可能性是存在的。

Whitehouse參議員強調，氣候變遷將在全球造成幾十兆美元的災害損失，其中很大一部分將發生在美國。保險業特別關注這些預測，因為潛在的損失到處存在，威脅到他們的財務穩定。

就拿佛州來說吧，一個特別容易受到氣候影響的州，在參議院聽證會作為案例研究。哈佛商學院金融學教授Ishita Sen博士作證，對佛州的保險和抵押貸款市場提出的見解令人震驚。她說規模比較大、比較穩定的保險公司正在退出佛州市場，導致房主不得不依賴規模較小、財務狀況較差的保險公司。這就增加了房主違約的風險，因為這些較小公司可能無法有效地提供索賠款項。

Sen博士的研究還顯示，佛州的許多小型保險公司的財務實力評級都是由一家相對不知名的機構Demotech提供的。令人擔憂的是，從2009年至2022年，佛州由Demotech評級的保險公司有20%破產了。

保險業市場的不穩定直接影響抵押貸款市場。貸款人通常要求房主購買信譽良好公司的保險，然而隨著越來越多的貸款由不太穩定的公司承保，風險就轉移到聯邦抵押貸款巨頭Fannie Mae和Freddie Mac，進而也轉移到納稅人和退休基金公司。

Whitehouse表示，這種情況剛好反映了2008年金融危機的情況，當時過高的評級和高風險的抵押貸款支持的證券基金導致了災難性的經濟衰退。這一訊息令人打開眼界，也令人擔憂。

Whitehouse參議員強調，面對氣候變化，房屋和財務都需要增加彈性。這包括加固房屋以抵禦極端天氣，並加強金融機構系統的支持以抵禦大規模氣候衝擊。如果不採取這些措施，美國將面臨一個高風險--由天氣災害引發重大金融危機。

鑑於過去的不作為，Whitehouse參議員呼籲採取緊急和協調的措施來應對氣候風險。他稱讚2022年的《減少通貨膨脹法案》(IRA)對減少排放的重要性，但這還不夠，美國應在整個經濟範圍內實施碳價款，這是大力推動減少排放和緩解金融風險的最有效政策。

這是一項重要提醒。Whitehouse呼籲：美國必須採取更積極的政策，例如制定碳排放價格(CRO)，讓大量排放溫室氣體的企業支付清除大氣層的一部份代價，既遏制溫室氣體排放和保護環境，又保護經濟免受氣候變化不可避免的影響。隨著氣候風險持續增加，政策制定者必須留意這些警告，採取果斷措施，保障住房和保險業市場。

你認為如何？聯邦政府和州政府如何合作增強房地產市場應對氣候變遷的能力？哪些措施可以幫助高風險地區的中小型保險公司的財務穩定？引入整個經濟範圍的碳價格會有怎樣的影響？